Premiecykler på den svenska skadeförsäkringsmarknaden

Sammanfattning: Denna uppsats har haft som ändamål att undersöka om den svenska skadeförsäkringsmarknaden har karakteriserats av en premiecykel under åren 1988 – 2012. Utifrån tidigare forskning har teorier diskuterats vilka förklarar olika skäl till varför premier på försäkringsmarknaden tenderar att röra sig i cykler. Uppsatsen visar med hjälp av en autoregressiv model att den svenska marknaden, i likhet med vad tidigare forskning på den amerikanska marknaden visat, också karakteriseras av en premiecykel. Studien undersöker också en alternativ förklaring till premiecykelns uppkomst genom att studera om bolagsformen kan påverka resultatet. Genom att undersöka marknadens ömsesidiga bolag och aktiebolag separat påvisas skillnader i premiefluktuationer och i storleken på bolagens placeringstillgångar, vilka kan vara en delförklaringar till premiecykler.