Sökning: "Contrarian behavior"

Hittade 5 uppsatser innehållade orden Contrarian behavior.

  1. 1. The Relationship between Herding and Skill – A Study of the Swedish Mutual Fund Industry

    Master-uppsats, Göteborgs universitet/Graduate School

    Författare :Birger Johansson Hansson; Yasmin Montvik; [2019-07-02]
    Nyckelord :;

    Sammanfattning : MSc in Finance.... LÄS MER

  2. 2. Värdeinvestering – en hållbar strategi för överavkastning? : Ett test av investeringsstrategin F_SCORE på värdeaktier med hög book-to-market kvot

    Kandidat-uppsats, Högskolan i Gävle/Företagsekonomi; Högskolan i Gävle/Företagsekonomi

    Författare :Isak Abrahamsson; Malin Karlsson; [2018]
    Nyckelord :The efficient market hypothesis; value investing; value stocks; book-to- market ratio; fundamental analysis; anomaly; behavior finance; risk; F_SCORE; Effektiva marknadshypotesen; värdeportfölj; värdeaktie; book-to-market; fundamental analys; anomalier; beteendefinans; risk; F_SCORE;

    Sammanfattning : Syfte: Det huvudsakliga syftet är att testa om Piotroskis F_SCORE tillämpat på aktier med hög book-to-market kvot kan överavkasta marknadsportföljen samt, som en konsekvens av detta, undersöka vilken grad av marknadseffektivitet som föreligger. Det sekundära syftet är att tillföra ett kunskapsbidrag till företagsledare om relevansen i book-to-market kvoten. LÄS MER

  3. 3. Trading on Parsimonious Prediction Models: Simply Genius or Genuinely Too Simplistic? - A 'fundamental analysis'-based test of market efficiency in the U.S.

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för redovisning och finansiering

    Författare :Tilman Schwarzenberg; Frederik Motzet; [2017]
    Nyckelord :Market efficiency testing; Market mispricing; ROE prediction; Fundamental analysis; Residual income valuation;

    Sammanfattning : In the mature field of fundamental analysis (FA) and market efficiency tests, the study of Skogsvik & Skogsvik (2010) stands out in that it generates significant abnormal returns using a parsimonious ROE-based investment strategy in the Swedish market. To test the robustness of their results across countries and time periods, the aim of this thesis is twofold: First, it is investigated whether a simple FA-based trading strategy can generate similar excess returns on a large U. LÄS MER

  4. 4. Exploring the Momentum Strategy

    C-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Emil Sandstedt; Alexander Wojt; [2011]
    Nyckelord :Momentum; Trading Strategy; Contrarian behavior;

    Sammanfattning : During different periods in history, buying past winners and selling past losers have proven a profitable strategy when applied to portfolios consisting of stocks. Naturally, if such an opportunity exists it should after a while disappear as arbitrageurs profit. LÄS MER

  5. 5. A short-term contrarian strategy in the Swedish Stock Exchange

    Magister-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Gustav Aspegren; Henrik Kahm; [2006]
    Nyckelord :overreaction; reversal; contrarian strategy; De Bondt and Thaler; Economics; econometrics; economic theory; economic systems; economic policy; Nationalekonomi; ekonometri; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; Business and Economics;

    Sammanfattning : One of the most important topics in financial literature is the Efficient Market Hypothesis (EMH). Recent financial research has questioned this hypothesis, and many authors have reached the conclusion that a contrarian strategy creates abnormal positive returns. In other words a strategy profiting buying losers and selling winners. LÄS MER