Sökning: "Contrarian behavior"

Visar resultat 1 - 5 av 6 uppsatser innehållade orden Contrarian behavior.

  1. 1. Momentum Strategies in Commodity Futures Market: A Quantitative study

    Uppsats för yrkesexamina på avancerad nivå, Umeå universitet/Företagsekonomi

    Författare :Jino Badinson; Alfred Gunnarsson; [2023]
    Nyckelord :Momentum Effect; Contrarian Effect; Investment Strategy; Commodity Futures; Efficient Market Hypothesis; Behavioral Finance Theory;

    Sammanfattning : This study employs a quantitative approach to investigate the momentum phenomenon in the commodity futures market. The study captures the phenomenon using two momentum indicators, namely, MACD and RSI, and extends the scope of indicator utilization to both joint and single usage. LÄS MER

  3. 2. The Relationship between Herding and Skill – A Study of the Swedish Mutual Fund Industry

    Master-uppsats, Göteborgs universitet/Graduate School

    Författare :Birger Johansson Hansson; Yasmin Montvik; [2019-07-02]
    Nyckelord :;

    Sammanfattning : The aim of the present thesis is to examine the presence of herding behavior among Swedish fund managers. It is further investigated whether herding is a sign of sophistication, or strictly a behavioral phenomenon. Strong evidence of small levels of fund herding on the Swedish mutual fund market is found. LÄS MER

  4. 3. Värdeinvestering – en hållbar strategi för överavkastning? : Ett test av investeringsstrategin F_SCORE på värdeaktier med hög book-to-market kvot

    Kandidat-uppsats, Högskolan i Gävle/Företagsekonomi

    Författare :Isak Abrahamsson; Malin Karlsson; [2018]
    Nyckelord :The efficient market hypothesis; value investing; value stocks; book-to- market ratio; fundamental analysis; anomaly; behavior finance; risk; F_SCORE; Effektiva marknadshypotesen; värdeportfölj; värdeaktie; book-to-market; fundamental analys; anomalier; beteendefinans; risk; F_SCORE;

    Sammanfattning : Syfte: Det huvudsakliga syftet är att testa om Piotroskis F_SCORE tillämpat på aktier med hög book-to-market kvot kan överavkasta marknadsportföljen samt, som en konsekvens av detta, undersöka vilken grad av marknadseffektivitet som föreligger. Det sekundära syftet är att tillföra ett kunskapsbidrag till företagsledare om relevansen i book-to-market kvoten. LÄS MER

  5. 4. Trading on Parsimonious Prediction Models: Simply Genius or Genuinely Too Simplistic? - A 'fundamental analysis'-based test of market efficiency in the U.S.

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för redovisning och finansiering

    Författare :Tilman Schwarzenberg; Frederik Motzet; [2016]
    Nyckelord :Market efficiency testing; Market mispricing; ROE prediction; Fundamental analysis; Residual income valuation;

    Sammanfattning : In the mature field of fundamental analysis (FA) and market efficiency tests, the study of Skogsvik & Skogsvik (2010) stands out in that it generates significant abnormal returns using a parsimonious ROE-based investment strategy in the Swedish market. To test the robustness of their results across countries and time periods, the aim of this thesis is twofold: First, it is investigated whether a simple FA-based trading strategy can generate similar excess returns on a large U. LÄS MER

  7. 5. Exploring the Momentum Strategy

    C-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Emil Sandstedt; Alexander Wojt; [2011]
    Nyckelord :Momentum; Trading Strategy; Contrarian behavior;

    Sammanfattning : During different periods in history, buying past winners and selling past losers have proven a profitable strategy when applied to portfolios consisting of stocks. Naturally, if such an opportunity exists it should after a while disappear as arbitrageurs profit. LÄS MER