Sökning: "Coskewness"

Hittade 4 uppsatser innehållade ordet Coskewness.

  1. 1. Lågriskanomalin på den svenska aktiemarknaden : En studie om skevhetsrisk och dess betydelse för överpresterande lågbetaaktier

    Magister-uppsats, Linköpings universitet/Företagsekonomi; Linköpings universitet/Filosofiska fakulteten

    Författare :Patrik Löfgren; Andreas Rydberg; [2019]
    Nyckelord :Low risk anomoly; Skewness; Coskewness; Three-moment CAPM; Three-dimensional optimization.; Lågriskanomalin; Skevhet; Coskewness; Three-moment CAPM; Tredimensionell optimering.;

    Sammanfattning : Bakgrund I snart ett halvt sekel har aktier med lågt beta visat sig generera hög avkastning i förhållande till risk. Denna observation brukar benämnas lågriskanomalin och ända sedan fenomenet uppmärksammades av Black 1972 har olika studier försökt förklara orsaken till dess förekomst. LÄS MER

  3. 2. ASSET PRICING WITH HIGHER COMOMENTS

    Master-uppsats, Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

    Författare :Laith Hirzallah; Edin Filipovic; [2015]
    Nyckelord :Business and Economics;

    Sammanfattning : Empirical and theoretical research has for some time argued that investors also expect rewards for bearing risk related to higher moments. This thesis examines if inclusion of coskewness and cokurtosis helps to explain the variation in asset returns. LÄS MER

  4. 3. Tracking Down Skewness: What Role does Fundamental Risk Play? Evidence from Swedish Equities 1994-2013

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Fjodor Krainikov; Jan-Hendrik Mohr; [2014]
    Nyckelord :Skewness; Coskewness; Leverage; Risk; Swedish stock market;

    Sammanfattning : Our thesis sheds light on the research gap of what makes a firm's stock return skewed. We conduct a broad and explorative study in the Swedish equity market from 1994-2013 to find possible relations between different fundamental risk measures and two particular skewness indicators. LÄS MER

  5. 4. Momentum Profits and Return Persistence on the Swedish Stock Market

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Daniel Hagwall; Johan Lundén; [2008]
    Nyckelord :Momentum Strategies; Return Persistence; Fama-French; Skewness;

    Sammanfattning : Within the field of momentum effects, this paper investigates whether a zero-investment strategy, where a short position in a portfolio of previously bad performing stocks finance a long position in a portfolio of past well performing stocks, generate positive returns in the period 1987 to 2008. The primary focus is to examine whether it is possible to earn abnormal returns from such a strategy and if these returns can be explained by various types of risk measures. LÄS MER