Sökning: "Henrik Byfors"

Hittade 2 uppsatser innehållade orden Henrik Byfors.

  1. 1. Skapar DRM mervärde? En Studie i Market Timing

    Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Henrik Byfors; [2007]
    Nyckelord :market timing; relativ avkastning; binär logistisk regression; Economics; econometrics; economic theory; economic systems; economic policy; Nationalekonomi; ekonometri; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; Business and Economics;

    Sammanfattning : Denna studie undersöker huruvida aktiv strategi villkorlig en diskret regression modell (DRM) skapar mervärde relativt en passiv buy-and-hold strategi i form av avkastning, risk samt variationskoefficient. Modellens metod, en binär logistisk regression, estimerar den förväntade relativa avkastningen mellan en indexfond (AFGX) samt den korta riskfria räntan (SSVX). LÄS MER

  3. 2. The Value Premium - Is the Failure To Explain it as a Compensation for Risk a Consequense of Mis-specified Models?

    Magister-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Henrik Byfors; Carl Lantz; [2007]
    Nyckelord :risk; Value Premium; Conditional CAPM; Economics; econometrics; economic theory; economic systems; economic policy; Nationalekonomi; ekonometri; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; Business and Economics;

    Sammanfattning : Many studies have tried to explain the stock market value premium identified by Fama and French and Rosenberg, Reid and Lanstein. To the proponents of conventional asset pricing theory the value premium, measured by HmL (high book-to-market minus low book-to-market), is a bit of a dilemma. LÄS MER