Sökning: "Lenny Erlesand"

Hittade 3 uppsatser innehållade orden Lenny Erlesand.

  1. 1. Titta ut från insidan – Kan insynshandel följas för att förutspå framtida aktiekursutveckling?

    Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

    Författare :Lenny Erlesand; Camilla Wengholm; Hanna Backman; [2011]
    Nyckelord :Insynsperson; insynshandel; Wilcoxon; rangtest; teckentest; OMX Small Cap; effektiva marknadshypotesen; CAPM; Fama-French; Management of enterprises; Företagsledning; management; Business and Economics;

    Sammanfattning : Syftet är att undersöka om en utomstående placerare kan erhålla en överavkastning gentemot marknaden genom att följa de köp- eller säljtransaktioner som insynspersoner utför. Studien inkluderar teorier så som den effektiva marknadshypotesen, Capital Asset Pricing Model, Fama-French Trefaktorsmodell. LÄS MER

  3. 2. Above average? – A study of moving average technical trading rules

    Magister-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Lenny Erlesand; Philip Örn; [2010]
    Nyckelord :Efficient Market Hypothesis; Technical analysis; Moving average; Trading; Bootstrap; Exchange traded funds; Business and Economics;

    Sammanfattning : The thesis investigates whether moving average technical trading rules can be applied profitably to ETFs of a wide range of commodities and indices, as well as directly to these underlying assets. It concludes that moving average strategies are not profitable in general, yet there are a few which can achieve excess profits for certain assets. LÄS MER

  4. 3. To return or not return - Trend spotting in the Swedish market

    Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Henrik Fulgentiusson; Lenny Erlesand; [2010]
    Nyckelord :economic policy; economic systems; economic theory; econometrics; Economics; efficient market hypothesis EMH ; contrarian strategy; momentum; Random Walk; mean reversion; Sharpe Ratio; Nationalekonomi; ekonometri; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; Business and Economics;

    Sammanfattning : The following essays checks whether the Swedish stock market (represented by OMXS30) supports the weak efficiency of the EMH by observing whether the stocks contain a unit root and whether one can use trading strategies to create abnormal profits. The AR(1) model of the stock prices have a unit root coefficient very close to 1, thus they are trend stationary but have a very long memory. LÄS MER