Sökning: "Market-efficiency"

Visar resultat 1 - 5 av 192 uppsatser innehållade ordet Market-efficiency.

  1. 1. Avvikelsen mellan faktisk och förväntad CSP och effekten på företagsvärde : En kvantitativ studie på 185 börsnoterade bolag under en tioårsperiod

    Kandidat-uppsats, Högskolan i Gävle/Avdelningen för ekonomi

    Författare :Moa Jakobsson; Anton Tideman; [2019]
    Nyckelord :CSP; företagsvärde; marknadsvärde; marknadseffektivitet; informationsasymmetri;

    Sammanfattning : Titel: Avvikelsen mellan faktisk och förväntad CSP och effekten på företagsvärde - En kvantitativ studie på 185 börsnoterade bolag under en tioårsperiod   Nivå: Examensarbete på Grundnivå (kandidatexamen) i ämnet företagsekonomi   Författare: Anton Tideman och Moa Jakobsson   Handledare: Jan Svanberg   Datum: 2019 – mars     Syfte: Tidigare forskning har undersökt vilken effekt CSP har på företagsvärde med positiva och negativa resultat. I syfte att finna en mer trovärdig mätvariabel har studien utvecklat FFCSP som är avvikelsen mellan faktisk och förväntad CSP för att finna en lösningen på tidigare forsknings motstridiga resultat. LÄS MER

  2. 2. There is such a thing as a free lunch, but it will cost you: a study on costly arbitrage and the index effect

    C-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Sandra Andersson; Nicklas Kövamees; [2019]
    Nyckelord :arbitrage risk; demand curve slopes; index effect; market efficiency; transaction costs;

    Sammanfattning : This thesis examines how stock returns around inclusions into and exclusions from the Swedish OMX Stockholm Benchmark and OMX Stockholm 30 indices are affected by arbitrage risk and transaction costs. We observe that during the 30 trading days preceding the announcement of a stock's inclusion in either index, stocks with high arbitrage risk and high transaction costs experience high positive abnormal returns, and vice versa. LÄS MER

  3. 3. Testing Piotroski's F_SCORE on the U.S. Stock Market

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Xiangyu Mo; Yuzi Wang; [2019]
    Nyckelord :Piotroski; Abnormal Returns; Market Efficiency; U.S. Stock Market;

    Sammanfattning : Piotroski (2000) generates a fundamental investing method built upon F_SCORE to identify financially strong firms. In this paper, we investigate whether Piotroski's simple accounting- based fundamental method could still be applied to the U.S. market throughout 12 years from 2004 to 2015. LÄS MER

  4. 4. Fastighetsaffär eller fastighetsbesvär? - En studie av företagsförvärv inom fastighetssektorn i Västeuropa 1998-2018

    Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

    Författare :Viktor Wir; Markus Nero; Dino Tufek; [2019]
    Nyckelord :Förvärv; CAAR; fastighetssektorn; Västeuropa; multipel regression; Business and Economics;

    Sammanfattning : Titel: Fastighetsaffär eller fastighetsbesvär? - En studie av företagsförvärv inom fastighetssektorn i Västeuropa 1998-2018 Seminariedatum: 2019-01-17 Kurs: FEKH89, Företagsekonomi: Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 högskolepoäng Författare: Markus Nero, Dino Tufek, Viktor Wir Handledare: Anamaria Cociorva Fem nyckelord: Förvärv, CAAR, fastighetssektorn, Västeuropa, multipel regression Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka om någon abnormal avkastning kan identifieras för budbolag och målbolag i samband med att ett företagsförvärv offentliggörs inom fastighetssektorn i Västeuropa. Vidare syftar studien till att med hjälp av en multipel regressionsanalys försöka belysa vilka faktorer som kan ha en inverkan på budbolagets abnormala avkastning. LÄS MER

  5. 5. Achieving higher returns with Piotroski’s F_Score model - An empirical study on the Swedish stock market

    Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Fabian Brandl Lopez; Viktor Börnfors; [2018]
    Nyckelord :F_Score; Fundamental investing; Value investing; Abnormal returns; Market efficiency; Business and Economics;

    Sammanfattning : This thesis evaluates the success of a fundamental investing strategy on the Swedish stock market between 2004 and 2016. The main purpose is to examine if the F_Score system developed by Piotroski (2000) could be used to identify winners and losers during aforementioned time frame. LÄS MER