Sökning: "Treynor och Mazuy"

Hittade 5 uppsatser innehållade orden Treynor och Mazuy.

  1. 1. Swedish Equity Funds: A Study of Performance and Return Persistence

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för redovisning och finansiering

    Författare :Oskar Steneryd; André Löfdahl; [2009]
    Nyckelord :Equity funds; Jensen’s Alpha; Performance Persistence; Market Timing Ability; Treynor and Mazuy;

    Sammanfattning : Previous research has shown that equity funds tend to not over perform in relation to the market index regardless of the fund’s investment strategy. However, academic opinions are ambiguous regarding whether equity funds exhibit persistence in performance and if equity funds’ performance can be explained by market timing ability. LÄS MER

  3. 2. Active Management in Swedish National Pension Funds: An Analysis of Performance in the AP-funds

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för redovisning och finansiering

    Författare :Sara Blomstergren; Jennifer Lindgren; [2008]
    Nyckelord :Active management; pension funds; alpha;

    Sammanfattning : This paper investigates the active management in the Swedish National Pension Funds. Monthly returns have been collected from two out of six funds for the time period 1 January 2003 to 31 December 2007. LÄS MER

  4. 3. Svenska Fondförvaltares Timingförmåga

    Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Marcus Vilbern; [2006]
    Nyckelord :timing; fondförvaltare; Treynor och Mazuy; CAPM; Henrikson och Merton; Economics; econometrics; economic theory; economic systems; economic policy; Nationalekonomi; ekonometri; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; Business and Economics;

    Sammanfattning : Detta arbete syftar till att ta reda på om svenska fondförvaltare har förmågan att prognostisera aktiemarknadens framtida rörelser samt utvärdera vilken betydelse tidsperioden för avkastningsdata har i en sådan undersökning. En empirisk analys av 30 Sverigefonder med två statistiska modeller med dagliga och månatliga avkastningsdata ger dock inga stöd till att svenska fondförvaltare som grupp har denna förmåga. LÄS MER

  5. 4. Tajmning i pensionsfonder – en kvantitativ studie av de 38 Sverigefonderna i PPM-systemet

    Magister-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Tora Philp; [2006]
    Nyckelord :Sverigefonder; tajmning; Treynor-Mazuymodellen; premiepension; pensionsfonder; Economics; econometrics; economic theory; economic systems; economic policy; Nationalekonomi; ekonometri; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; Business and Economics;

    Sammanfattning : I det nya pensionssystemet i Sverige placeras en viss del av den framtida pensionen i fonder, som väljs av individen själv. Detta system, kallat premiepension, innebär att det är av stort intresse för såväl individerna som samhället i stort att veta hur väl dessa fonder förvaltas. LÄS MER

  7. 5. Har fondförvaltare timing och selektivitet? -En empirisk studie av fondförvaltares egenskaper

    Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Gustav Aspegren; Henrik Kahm; [2005]
    Nyckelord :Timing; selektivitet; fondförvaltare; Henriksson och Merton; Treynor och Mazuy; Economics; econometrics; economic theory; economic systems; economic policy; Nationalekonomi; ekonometri; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; Business and Economics;

    Sammanfattning : Abstract Syftet med uppsatsen är att empirisk testa om fondförvaltare uppvisar timing och selektivitetsförmåga, det vill säga om de har förmåga att förutse aktiemarknadens rörelse och att hitta vinnaraktier. Våra undersökningsdata sträcker sig under en tvåårsperiod och omfattar 40 globalfonders dagsavkastningar. LÄS MER