Sökning: "book-to-market"

Visar resultat 6 - 10 av 100 uppsatser innehållade ordet book-to-market.

1. 6. How Does the Three-factor Model Perform and What Explains its Performance? Empirical tests on Swedish stock portfolios

   Magister-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen; Lunds universitet/Statistiska institutionen

   Författare :Daniel Björck; [2023]
   Nyckelord :Three-factor model; stock returns; Swedish stocks; CAPM; Business and Economics;

   Sammanfattning : In this study the three-factor model of Fama and French (1992; 1993) is evaluated on portfolios of Swedish stocks. Both a cross-section and time series approach are used to evaluate the model. The results show that beta, size, and book-to-market are significant variables in explaining excess returns of Swedish stock portfolios. LÄS MER

3. 7. Performance of Small- and Large-cap stock portfolios- The importance of market anomalies across business cycles

   Master-uppsats, Göteborgs universitet/Graduate School

   Författare :Erik Hulth; [2021-06-30]
   Nyckelord :Stock performance; Market anomalies; Asset pricing; Portfolio sorting techniques; Factor-portfolio sorting techniques; Value effect; Size effect; Momentum effect; Temporal influences; Business cycles; GDP-gap; Single-and Multi- Factor models; CAPM; Fama-French Three-Factor model; Carhart Four-Factor model; Risk-adjusted equity returns; Sharpe Ratio; Jensen´s alpha; NASDAQ OMX and NYSE;

   Sammanfattning : This Master´s thesis investigated the importance of the market anomalies size (market capitalization), value (Book-to-Market ratio) and momentum (lagged short-term momentum) for equity returns of small- and large-cap composite stock portfolios. The study focused on two contrasting stock markets (NASDAQ OMX and NYSE) across domestic business cycles over the time-period 2006 to 2021. LÄS MER

4. 8. The Performance of Stocks Earning Extreme Single-Day Returns: Evidence from Sweden

   D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

   Författare :Dominik Schleuss; Tavish Gantz; [2021]
   Nyckelord :MAX Effect; Extreme returns; Cross-section of returns; Lottery-like payoffs; Behavioral Finance;

   Sammanfattning : In 2011, Bali et al. presented evidence that stocks with extreme one and multi day-returns significantly underperform stocks with less extreme returns in the following month. They attributed this to investors exhibiting a preference for stocks with lottery-like payoffs. LÄS MER

5. 9. Den senaste pusselbiten i nyemissionspusslet

   Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

   Författare :Olle Saanum; Frida Wennberg; Amanda Bengtsson; [2021]
   Nyckelord :SEO; abnormal avkastning; operationell prestation; window of opportunity; pecking order theory; Business and Economics;

   Sammanfattning : Examensarbetets titel: Den senaste pusselbiten i nyemissionspusslet Seminariedatum: 3/6 - 2021 Kurs: FEKH89 - Företagsekonomi: Examensarbete i Finansiering på kandidatnivå, 15 högskolepoäng. Författare: Amanda Bengtsson, Olle Saanum & Frida Wennberg Handledare: Maria Gårdängen Fem nyckelord: SEO, abnormal avkastning, operationell prestation, window of opportunity och pecking order theory. LÄS MER

7. 10. Femte faktorn gillt? : En kvantitativ studie av Fama och Frenchs femfaktormodell på den svenska aktiemarknaden

   Kandidat-uppsats, Södertörns högskola/Företagsekonomi

   Författare :Niklas Lindqvist; Sebastian Löthner; [2021]
   Nyckelord :Fama-French Five Factor Model; Swedish stock market; Portfolio management; Asset pricing; Multifactor models; Fama-French femfaktormodell; Svenska aktiemarknaden; Portföljförvaltning; Prissättning av tillgångar; Multifaktormodeller;

   Sammanfattning : Syfte: Syftet är att testa Fama och Frenchs femfaktormodell på den svenska aktiemarknaden. Detta genom att undersöka huruvida modellen kan statistiskt förklara portföljers genomsnittliga avkastning samt ifall specifika faktorer har statistisk signifikans. Metod: En kvantitativ studie med ett deduktivt förhållningssätt. LÄS MER