Sökning: "excess bid-ask spread"

Hittade 5 uppsatser innehållade orden excess bid-ask spread.

  1. 1. Illiquidity and Stock Returns: Evidence from the 2007-2016 Period on the Stockholm Stock Exchange

    C-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Andrea Risberg; Maximilian Linder; [2019]
    Nyckelord :Illiquidity; Bid-Ask Spread; Asset Pricing; Stockholm Stock Exchange;

    Sammanfattning : In this thesis, we study whether stock specific liquidity help explain stock return variations on the Stockholm Stock Exchange in Sweden over the years 2007-2016 by regressing excess stock return on liquidity, market excess returns, size and value variables. Furthermore, we investigate whether illiquidity premia have differed during the global financial crisis of 2007-2008, compared to four following two-year periods. LÄS MER

  3. 2. Byte av segment och lista - glädjefyllt rus eller väntande baksmälla?

    Magister-uppsats, Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

    Författare :Gustaf Derving; Viktor Gårdemyr; August Lander; [2016]
    Nyckelord :Segmentsbyte; listbyte; överavkastning; aktielikviditet; Stockholmsbörsen; Business and Economics;

    Sammanfattning : Titel: Byte av segment och lista – glädjefyllt rus eller väntande baksmälla? Semninariedatum: 25/5-2016 Kurs: FEKN90, Företagsekonomi: Examensarbete på civilekonomprogrammet Författare: Gustaf Derving, Viktor Gårdemyr och August Lander Handledare: Per Magnus Andersson Fem nyckelord: Segmentsbyte, listbyte, överavkastning, aktielikviditet, Stockholmsbörsen Syfte: Uppsatsens syfte är att analysera överavkastning och aktielikviditet för två grupper på den svenska börsmarknaden, där den ena gruppen flyttar uppåt mellan segmenten på huvudlistan och den andra gruppen flyttar från underlistorna till huvudlistan. Metod: Författarna har använt sig av en kvantitativ metod med en deduktiv ansats. LÄS MER

  4. 3. Control beyond warranted by the equity

    C-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Olivia Jansson; Inha Shydlouskaya; [2014]
    Nyckelord :excess control; dual-class share structure; excess bid-ask spread;

    Sammanfattning : In this research we investigate the relationship between excess control and changes in asymmetric information during quarterly and annual earnings announcements. The focus remains on controlling shareholders possessing excess control within a dual-class share structure. LÄS MER

  5. 4. Illiquidity and Stock Returns: Empirical Evidence from the Stockholm Stock Exchange

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för redovisning och finansiering

    Författare :Jakob Grunditz; Malin Härdig; [2012]
    Nyckelord :Illiquidity; Asset Pricing; Stockholm Stock Exchange; Bid-Ask Spread; Price Impact;

    Sammanfattning : In this paper we use a quantitative method to study if illiquidity contributes to explaining variations in stock returns across stocks and across time on the Stockholm Stock Exchange during the period 1990-2010. We find support for the hypothesis that excess stock market returns increase with the expected illiquidity of the stock market. LÄS MER

  7. 5. Asset-Specific and Systematic Liquidity on the Swedish Stock Market

    Magister-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Tetiana Dzhumurat; Veronika Lunina; [2010]
    Nyckelord :systematic liquidity; characteristic liquidity; asset pricing; Fama-French model; Business and Economics;

    Sammanfattning : This essay studies the effect of liquidity on stock returns on the Swedish stock market. Liquidity is addressed both as a market risk factor and an asset characteristics. We use the relative bid-ask spread as a proxy for liquidity level. LÄS MER