Småbolagseffekten - en empirisk studie av en anomali på stockholmsbörsen

Sammanfattning: Uppsatsen undersöker småbolagseffekten under tidsperioden 1996-2005 på stockholmsbörsen. Inget statistiskt säkerställt samband mellan bolagens storlek och deras avkastning gick att finna. Detta till trots fann undersökningen tendenser till vissa mönster som skulle kunna härledas till småbolagseffekten enligt tidigare studier. Undersökningsmetoden var av kvantitativ natur och baserades på en jämförelse av två portföljer över åren. En portfölj innehöll de 15 största bolagen på stockholmsbörsens A- och O-listor och den andra portföljen bestod av de minsta. Jämförelsen skulle användas till att styrka eller förkasta hypotesen om att småbolagsportföljen skulle ha en högre avkastning än storbolagsportföljen, efter att de båda justerat för deras risk.