Räntevalet - Bunden eller rörlig ränta? : En kvantitativ studie över faktorer som påverkar de svenska bolånetagarnas val av räntebindningstid

Sammanfattning: Under de senaste 20 åren har värdet på de svenska privata hushållens bostadslån ökat med i genomsnitt 8,1 % per år. Som en konsekvens av att bostadspriserna ökat i högre takt än inflationen har hushållen tvingats belåna sig i en högre grad, vilket bidragit till att både skuldkvoten och belåningsgraden ökat. Hushållen har på grund av detta blivit mer exponerade för risker i form av ränteförändringar eller i form av bostadsbubblor. Ett bostadslån är för majoriteten av den svenska befolkningen den största och mest riskfyllda investering som görs under dess livstid och kan ge bekymmersamma konsekvenser vid fel beslut. Vid ett bolån står låntagaren inför ett val mellan rörlig och bunden ränta, där den bundna räntan ses som det säkra valet. Bolånetagare kan också välja att dela upp ränta med en del rörlig och en del bunden ränta vilket då kan tolkas som ett säkrare val än rörlig ränta men mer osäkert än bunden ränta. Tidigare forskning konstaterar dock att många bolånetagare har svårt att förstå risken och följden av valen mellan olika räntebindningstider och på grund av komplexiteten med räntor inte fatta rationella beslut. Syftet med studien är att undersöka hur vissa utvalda faktorer påverkar valet mellan bunden och rörlig räntebindningstid och koppla detta till ekonomiska teorier. Studien använder sig av en multinomial logistisk regression och faktorerna som analyseras är: ålder, låneobjektet, belåningsgraden, skuldkvoten, inkomsten, antalet låntagare i hushållet, räntedifferensen (mellan rörlig och bunden 2 år) och förändringar under pandemin covid-19 under perioden 2016 - 2021.  Resultatet av studien är av intresse för både svenska beslutsfattare och banker, då resultatet visar vad som driver bolånetagare riskexponering. Vidare konstaterar studien att bolånetagarna har en minskad riskaversion med en ökad förmögenhet, samt att bolånetagare med högst skuldkvot och belåningsgrad är de hushåll som väljer rörlig ränta i högst utsträckning. Där med konstaterar studien att de svenska bolånetagare som är mest exponerade för risk också är de bolånetagare som i lägst utsträckning binder sin ränta och är där med mest risksökande i deras val av ränta.