Det statistiska sambandet mellan volym och prisförändring på den svenska aktiemarknaden – En studie på Stockholmsbörsen under perioden 2000- 2015

Sammanfattning: Bakgrund: Relationen mellan prisförändring och volym är ett undersökt fenomen historiskt, med hypotesen att volym driver pris. Med volym menas omsättningen för en enskild aktie eller index i förhållande till dess marknadsvärde. Inom ekonomisk teori är utbud och efterfrågan ett grundläggande samband och om efterfrågan överstiger utbudet kommer priset på en vara att öka. Fenomenet har enligt vår vetskap inte undersökts tidigare på den svenska aktiemarknaden. Syfte: Studiens syfte är att empiriskt undersöka det statistiska kausala sambandet mellan prisförändring och volym för det svenska aktieindexet OMXS30. Genomförande: För att uppfylla syftet utgår studien från en deduktiv ansats med en kvantitativ metod. Som verktyg har Ordinary Least Square använts för att statistiskt undersöka sambandet mellan studiens variabler. För att undersöka det kausala sambandet har Grangers kausalitetstest använts. Likt tidigare forskning undersöker studien det statistiska sambandet mellan volym och absolut prisförändring samt volym och prisförändring. Resultat: Vi kan slå fast att det finns ett positivt statistiskt samband mellan volym och absolut prisförändring. Resultatet för det statistiska sambandet mellan volym och prisförändring uppvisar ett negativt statistiskt samband. Vi återfinner ett statistiskt kausalt samband mellan absolut prisförändring och volym samt prisförändring och volym.