Mysteriet på obligationsmarknaden

Sammanfattning: Syftet med studien är att undersöka sambandet mellan olika riskfaktorer och riskpremiens storlek i företagsobligationer utgivna av nordiska bolag under tidsperioden 2013-2018. För att undersöka studiens syfte används en kvantitativ metod med deduktiv ansats. Studien utgår ifrån tidigare forskning som undersökt vilka riskfaktorer som påverkar storleken av en företagsobligations riskpremie på andra marknader än de som undersöks i denna studie. Studiens urval består av 180 olika obligationer som är aktiva någon gång under tidsperioden 2013-2018. Information för dessa samt deras emitterande bolag har hämtats ifrån Bloomberg terminal. Data för marknadsavkastning har hämtats från Nasdag Nordic och Oslo Börs. Studiens resultat visar på kreditrisk, återstående löptid, skuldtäckningsgrad samt marknadsavkastning har en påverkan på riskpremien samt att denna är i linje med vad tidigare forskning har visat på. Studien visar också på att likviditetsrisk, kupongränta och finansiell hävstång inte har något statistiskt säkerställt samband med riskpremien.