Minskys teori om finansiell instabilitet och dess relevans i moderna kriser

Detta är en Kandidat-uppsats från Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

Sammanfattning: Syftet med uppsatsen är att testa om Hyman P. Minskys teori om finansiell instabilitet och uppkomsten av finansiella kriser är relevant för, och applicerbar på, moderna ekonomiska förhållanden. Metod: Studien är framför allt av kvalitativ metod, och tar hjälp av tidigare forskning och olika nyckeltal i analysen av de finansiella kriserna. Valet av kriser har avgränsats till den svenska fastighetskrisen, Asienkrisen, IT-bubblan och Subprime-krisen. Slutsats: Generellt har vi kommit fram till slutsatsen att Minskys teori utgör en ganska bra förklaring för hur finansiell instabilitet skapas i dagens kapitalistiska system, vilket gör den värdefull vid analys och hantering av finansiella kriser. Teorin är dock, som tidigare nämnts, ganska svår att kvantifiera och strukturera upp med mätbar data. Det är lätt att identifiera kraftiga prisuppgångar, men framför allt är det svårt att mitt under en bubbla, då det är som mest intressant att upptäcka den, utmäta ifall tillgångar är övervärderade samt om kredittillgången är för stor i ekonomin. Dessutom är det svårt att veta om den stora prisuppgången beror på överdriven optimism på marknaden eller om investerare bara saknar tillräcklig information om de komplexa mekanismer som utgör det finansiella systemet.

  HÄR KAN DU HÄMTA UPPSATSEN I FULLTEXT. (följ länken till nästa sida)