Riskbedömningar vid ränteförändring - En analys av bolånemarknaden

Sammanfattning: Syfte: Denna studie ämnar undersöka hur sambandet ränteförändring och risk ser ut, utifrån bankernas perspektiv såsom bostadslångivare. Hur påverkas bostadspriser och hushållens boendekostnader av räntan? Innebär nuvarande situation på den svenska marknaden någon risk och är bankerna i så fall medvetna om denna? Finns det anledning att se över nuvarande strategi för bostadsutlåning för att bättre möta ett eventuellt högre ränteläge? Metod: Sambandet ränta – risk utforskas genom antagandet att kreditrisk drivs av dels sjunkande bostadspriser och dels ökande boendekostnader. Alltså studeras hur dessa två faktorer påverkas av en ränteförändring. Denna del görs deduktivt genom tillämpning av kvantitativ data på diverse teori om bostadspriser. Givet denna kunskap studeras bankernas strategi gällande bostadsutlåning genom en induktiv ansats. Slutsatser: Det finns en klar positiv korrelation mellan ränteförändring och kreditrisken på befintlig utlåning. Denna risk kan variera mycket från fall till fall och beror främst på den belånade bostadens typ och läge samt hur känslig låntagaren är för förändring av räntan. Oroande många faktorer pekar på att den svenska bostadsmarknaden är övervärderad och kan komma att korrigeras framöver, i synnerhet där en räntehöjning fungerar som katalysator. Bankernas nuvarande, officiella kreditbedömningsprocesser tycks inte vara tillräckligt anpassade för en situation där räntan ökar. Dessa skulle kunna vinna på att tillämpa en mer dynamisk riskbegränsning med individuella buffert- och säkerhetskrav.