Valutasäkring med derivat - en fråga om behov och vana? - En kvantitativ studie om benägenheten att valutasäkra genom derivat och om variabler som kan påverka denna

Sammanfattning: Syfte: Syftet med denna uppsats är att, för de noterade svenska icke-finansiella företagen på Stockholmsbörsen år 2018, uppdatera informationen gällande valutariskhantering och analysera vilka variabler som kan påverka valet att valutasäkra med hjälp av valutaderivat. Litteraturgenomgång: Litteraturgenomgången är uppdelad i två delar. Den första delen består av institutionalia om valutarisk och valutasäkringmetoder med fokus på valutaderivat. Den andra delen består av substantiell teori som är baserad på tidigare studier inom forskningsområdet. Metod: Data har samlats in genom en undersökning av 100 företags årsredovisningar från år 2018. En kvantitativ metod har tillämpats där univariata, bivariata och multivariata analyser har gjorts. Resultat: 50 procent av de svenska noterade bolagen som undersöktes valutasäkrade med valutaderivat. Den valutaexponering som företagen säkrade sig mot i störst utsträckning var transaktionsexponering. Bland de företag som valutasäkrade var terminer det vanligaste valutaderivatet. Variablerna som har undersökts är storlek, andra derivat, ålder, bransch, exponeringsgrad, tillväxtmöjligheter och likviditet. Endast andra derivat och ålder har en signifikant påverkan på benägenheten att valutasäkra genom derivat.