Spin-Offs - En studie om den svenska aktiemarknadens reaktion i samband med nyhet om spin-off

Detta är en Kandidat-uppsats från Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

Författare: David Håkansson; Hans Wickström; Johan Albertson; Joha [2008]

Nyckelord: Spin-offs; överavkastning; eventstudie; effektiva marknadshypotesen; CAAR; Management of enterprises; Företagsledning; management; Business and Economics;

Sammanfattning: Syftet med studien är att med utgångspunkt från tidigare forskning och teorier undersöka moderbolagets aktiekursutveckling i samband med nyhet om spin-off. Studiens fokus ligger på hur reaktionen ser ut på kort sikt. För att undersöka detta genomförs en eventstudie där fem olika tidsperioder runt nyhetens tillkännagivande studeras. Det framtagna resultatet kommer sedan att återkopplas till relevanta teorier rörande ämnet samt jämföras med tidigare utförd forskning. Sammanfattningsvis konstateras det att en överkastning uppstår under den studerade perioden [1998-01-01 - 2008-05-01]. Enligt de statistiska testerna så är denna överavkastning signifikant utifrån olika nivåer för perioderna från nyhetsdagen fram till 2, 5 respektive 10 dagar efter.

  HÄR KAN DU HÄMTA UPPSATSEN I FULLTEXT. (följ länken till nästa sida)