Hur påverkar en konjunktur svenska onoterade fastighetsbolags kapitalstruktur?

Sammanfattning: Titel: Hur påverkar en konjunktur svenska onoterade fastighetsbolags kapitalstruktur? Seminariedatum: 15/01/2021 Kurs: FEKH89 Författare: David Langenius, Daniel Sverdrup Bjurenvall, Christoffer Abrahamsson Handledare: Anamaria Cociorva Nyckelord: Kapitalstruktur, Trade-off teorin, Pecking order teorin, Market timing teorin, Konjunktur, Reporänta, Sverige, fastighetsbolag. Syfte: Att undersöka de viktigaste faktorerna som påverkat de svenska onoterade fastighetsbolagens kapitalstruktur under den senaste konjunkturcykeln. Samt hur väl befintliga teorier kan förklara faktorernas påverkan på kapitalstrukturen. Metod: Studien utförs genom en kvantitativ metod med en deduktiv ansats, detta för att statistiskt undersöka kapitalstrukturen hos svenska onoterade fastighetsbolag Teoretiskt ramverk: Undersökningen utgår från tidigare forskning inom ämnet kapitalstruktur, samt andra teoretiska ramverk som Trade-off teorin, Pecking order teorin samt Market timing teorin. Empiri: Det empiriska underlaget kommer att baseras på 375 stycken svenska onoterade fastighetsbolag. Datainsamlingen kommer att ske från Eviews och behandla tidsperioden mellan åren 2006–2019. Slutsats: Undersökningens empiriska resultat visar att anläggningstillgångar, lönsamhet och tillväxt påvisar störst påverkan mot kapitalstrukturen på svenska onoterade fastighetsbolag. Det empiriska resultatet ger dock inget entydigt svar på vilken av teorierna trade-off, pecking order och market timing som bäst kan förklara skuldsättningsgraden hos de svenska onoterade fastighetsbolagen.