Valutakursrisker : Bestämningsfaktorer för svenska företags användning av finansiella instrument vid hantering av valutakursrisker.

Sammanfattning: När ett företag importerar eller exporterar varor och tjänster i utländsk valuta kan de exponera sig mot valutakursrisker. Värdet på en valuta idag är kanske inte densamma imorgon vilket kan både gynna och missgynna företag verksamma inom handel. Världsekonomin utsattes för chocker och en av de värsta finansiella kriser upplevdes under 2009/2010. Eftereffekterna kan fortfarande ses av länder exempelvis lokaliserade i Euroområdet. Valutakurser påverkas av makrorelaterad information vilket kan orsaka stora volatila fluktuationer av kurser som kan leda till enorm ekonomisk skada eller stor ekonomisk vinst för företag. För att studera detta närmare genomfördes en enkätstudie på 100 stycken företag i Sverige som var noterade på stockholmsbörsen och/eller onoterade. Genom de kvantitativa data som samlades in kördes en regressionsanalys i SPSS utifrån en OLS funktion. Modellen hade användande av finansiella instrument som beroende variabel. De oberoende variablerna var; policy för hantering av valutakursrisker, kompetens om finansiella instrument i företaget, extern hjälp, övriga valutakursriskminimeringsstrategier, företagets förhållande till risk, skuldkrisen i Europa, beräkning av kostnader och intäkter, procentuell andel av intäkter i utländskvaluta samt procentuell andel kostnader i utländskvaluta. Sedan kontrollerades materialet för att uppfylla vitala antaganden i modellen. Resultatet testades sedan genom ett t-test. Regressionsanalysen visade vid 5 procents signifikants nivå positiva samband mellan användandet av finansiella instrument vid valutakursriskhantering och att ha en utformad policy för hantering av utländsk valuta. Vidare kunde det även härledas positiva samband vid användande av finansiella instrument samt företagets förhållande till risk. Riskaverta förtag tenderar att använda instrument för att minimera valutakursrisker. Analysen kunde även med 10 procents signifikants nivå härleda negativa samband mellan användandet av finansiella instrument samt hantering av övriga valutakursriskminimeringsstrategier. Studien visar likheter med tidigare forskning och finansiell teori.