Basel III och den lokala kreditgivningen till små- och medelstora företag – En institutionell analys av hur kreditrelationens transaktionskostnader förändras

Sammanfattning: Efter den senaste globala finansiella krisen presenterades Basel III med syfte att begränsa finansiellt risktagande inom bankindustrin. Basel III innebär striktare kapitaltäckningskrav för banker vilket kan medföra att utlåningen påverkas. Små- och medelstora företag (SME) som vanligen är beroende av externt lånekapital kan i förlängningen påverkas negativt av en mer restriktiv utlåning. Historiskt sett har relationen mellan banken och företaget fungerat som en informationskälla i kreditbedömningen och relationen har karakteriserats av ett ömsesidigt beroendeförhållande där geografisk närhet har varit essentiellt. Syftet är att analysera hur implementeringen av Basel III påverkar utlåning lokalt till SME. Vidare analyseras Basel III’s påverkan på kreditrelationen mellan den lokala banken och SMEs. Analysen genomförs med utgångspunkt i institutionell teori med ett särskilt fokus på transaktionskostnadsteori. För att uppnå syftet tillämpas ett kvalitativt angreppssätt genom semi-strukturerade intervjuer, för att möjliggöra analys av hur kreditrelationens transaktionskostnader förändras. Studien visar att det ömsesidiga beroendeförhållandet mellan banken och företaget inte längre är av vikt då teknisk utveckling har möjliggjort finansiering utanför den lokala  kontexten. Empirin indikerar att bankerna efter Basel III-implementeringen  prisdifferentierar mellan SMEs i större utsträckning än tidigare. Studien visar att Basel III innebär negativa konsekvenser för utlåningen till SMEs och att kreditrelationen mellan banken och SME har förändrats.