Sökning: "Premia"

Visar resultat 11 - 15 av 46 uppsatser innehållade ordet Premia.

1. 11. Illiquidity and Stock Returns: Evidence from the 2007-2016 Period on the Stockholm Stock Exchange

   C-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

   Författare :Andrea Risberg; Maximilian Linder; [2019]
   Nyckelord :Illiquidity; Bid-Ask Spread; Asset Pricing; Stockholm Stock Exchange;

   Sammanfattning : In this thesis, we study whether stock specific liquidity help explain stock return variations on the Stockholm Stock Exchange in Sweden over the years 2007-2016 by regressing excess stock return on liquidity, market excess returns, size and value variables. Furthermore, we investigate whether illiquidity premia have differed during the global financial crisis of 2007-2008, compared to four following two-year periods. LÄS MER

3. 12. Gränslösa Premier

   Kandidat-uppsats, Lunds universitet/Företagsekonomiska institutionen

   Författare :Casper Bergh; Dragomir Veselinov Petrov; Per Pertoft; [2019]
   Nyckelord :Business and Economics;

   Sammanfattning : Examensarbetets titel: Gränslösa Budpremier Seminariedatum: 17-januari- 2019 Ämne/Kurs: FEKH89, Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 högskolepoäng Författare: Casper Bergh, Dragomir Petrov, Per Pertoft Handledare: Anamaria Cociorva Nyckelord: Budpremie; Gränsöverskridande; Företagsförvärv, Storbritannien, Multiple regression Syfte: Syftet med studien är att undersöka eventuella skillnader i budpremien mellan inhemska och gränsöverskridande förvärv. Vidare ämnar studien undersöka vad som driver denna potentiella skillnad med hjälp av ytterligare två variabler specifikt för gränsöverskridande förvärv. LÄS MER

4. 13. The association between acquisition premia and target size in the EU setting

   C-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för redovisning och finansiering

   Författare :Daniel Tai Zhang; Erik Hernborg; [2018]
   Nyckelord :Premia; Acquisition; Target size; Financial crisis; Valuations;

   Sammanfattning : The aim of this bachelor thesis is to determine the association between target size and acquisition premia in intra-EU corporate takeovers and moreover whether this association holds in the period following the global financial crisis in 2008. Using a data set of 919 intra-EU deals between 2005-2017 and controlling for a wide variety of target-firm and deal characteristics, we demonstrate a robust negative relationship between acquisition premia and target size. LÄS MER

5. 14. Nonparametric Asset Pricing with Conditioning Information

   D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

   Författare :Christoffer Sjöström; Dominik Schmitz; [2018]
   Nyckelord :Conditional Asset Pricing; Nonparametric SDF; Nonlinear Pricing Kernel; Stochastic Discount Factor; Time-varying Betas;

   Sammanfattning : This study sets out to be the very first in introducing the notion of a nonlinear pricing kernel in conditional asset pricing for the Swedish equity market. By implementing a flexible nonparametric methodology, we are able to conduct tests that are completely free from functional form specifications of time-varying betas, risk premia and the stochastic discount factor. LÄS MER

7. 15. Good and Bad Macroeconomic Uncertainty: Implications for Bond Risk Premia

   D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

   Författare :Philip Hamnå; Federico Valenza; [2017]
   Nyckelord :Macroeconomic uncertainty; Bond risk premia; Countercyclical; Semi-variance;

   Sammanfattning : This paper explores the predictive power of macroeconomic uncertainty on bond risk premia. We decompose quarterly survey data into good and bad uncertainty components by estimating positive and negative semi-variances. Building on theoretical evidence, these uncertainties are assumed to feed into future positive and negative shocks to consumption. LÄS MER