Finansiell teori i praktiken : En studie om finansiell teori och dess förmåga att förklara skuldsättningsgraden i små börsnoterade bolag

Detta är en Kandidat-uppsats från Nationalekonomiska institutionen

Författare: David Peter Sucasas Gottfridson; Tomas Alexander Neumüller; [2013]

Nyckelord: financial theory; capital structure; trade-off theory; pecking order theory; asymmetric information; agent-principal costs; Sweden; finansiell teori; skuldsättningsgrad; avvägningsteorin; hackordningsteorin; asymmetrisk information; agentkostnader; små börsnoterade bolag; trade-off theory; pecking order theory;

Sammanfattning: I denna studie testas tio hypoteser som relaterar till finansiell teori för att se hur väl teorin kan förklara skuldsättningsgraden i små börsnoterade bolag. De teorier som testas är avvägningsteorin (trade-off theory), hackordningsteorin (pecking order theory) samt teorier relaterade till asymmetrisk information och agentkostnader. Testen genomförs med multipel linjär regressionsanalys och de undersökta bolagen är samtliga bolag med färre än 200 anställda på tre av de mindre börslistorna i Sverige. Resultatet visar stöd för åtta av de tio undersökta hypoteserna och är i flera avseenden tydligare än i tidigare studier som testar onoterade små bolag eller ett bredare urval av bolag.

  HÄR KAN DU HÄMTA UPPSATSEN I FULLTEXT. (följ länken till nästa sida)