Sökning: "Three-moment CAPM"

Hittade 2 uppsatser innehållade orden Three-moment CAPM.

  1. 1. Lågriskanomalin på den svenska aktiemarknaden : En studie om skevhetsrisk och dess betydelse för överpresterande lågbetaaktier

    Magister-uppsats, Linköpings universitet/Företagsekonomi; Linköpings universitet/Filosofiska fakulteten

    Författare :Patrik Löfgren; Andreas Rydberg; [2019]
    Nyckelord :Low risk anomoly; Skewness; Coskewness; Three-moment CAPM; Three-dimensional optimization.; Lågriskanomalin; Skevhet; Coskewness; Three-moment CAPM; Tredimensionell optimering.;

    Sammanfattning : Bakgrund I snart ett halvt sekel har aktier med lågt beta visat sig generera hög avkastning i förhållande till risk. Denna observation brukar benämnas lågriskanomalin och ända sedan fenomenet uppmärksammades av Black 1972 har olika studier försökt förklara orsaken till dess förekomst. LÄS MER

  3. 2. Portfolio Pricing with Measures of Conditional Skewness and Kurtosis

    Magister-uppsats, Lunds universitet/Nationalekonomiska institutionen

    Författare :Natalia Lelis; [2011]
    Nyckelord :Asset Pricing; CAPM; Time-varying Moments; Conditional Skewness; Conditional Kurtosis; Business and Economics;

    Sammanfattning : On the ground of a highly dynamic economic environment, the necessity for time-varying risk measures emerged. Inclusion of higher-order conditional moments in asset pricing models is a very common topic in recent research articles. LÄS MER