Genomsyn av riktade utdelningar genom preferensaktier

Sammanfattning: Preferensaktier är aktier som har bättre rätt till utdelning än de mer vanligt förekommande stamaktierna. Preferensaktier kan genom att utges till specifika aktieägare användas för att göra riktade utdelningar. Arbetsinsatser och kapitalinsatser beskattas inom två olika inkomstslag med betydande skattesatsskillnader och i fåmansföretag har ägarna ofta full kontroll över bolaget. Det gör att ägarna i praktiken kan ingå avtal med sig själva. Genomsyn är en metod som används för att hindra kringgående av skattelagstiftning. En genomsyn gör att rättshandlingar beskattas efter dess verkliga innebörd och inte efter rättshandlingarnas uppgivna innebörd. Uppsatsen undersöker ur ett rättssäkerhetsperspektiv dels vilka inkomstskattemässiga konsekvenser ett utfärdande av en preferensaktie, med målet att rikta en utdelning, resulterar i, dels undersöker uppsatsen inkomstskattemässiga effekter av utdelningen till preferensaktieägaren. Vidare studerar uppsatsen varför och i vilken mån en genomsyn sker. En omvandling av en stamaktie till en preferensaktie ska enligt praxis, RÅ 1997 ref. 81, vara avyttrad om den får ökad eller minskad rätt till utdelning. Om en aktie är avyttrad ska den kapitalvinstbeskattas. Vilka skattesubjekt som ska beskattas har besvarats av praxis. HFD fastslog i RÅ 2009 ref. 68 att en person som avstår rätten till utdelning inte ska beskattas för att ha avstått utdelningen eftersom personen inte har disponerat över någon utdelning. En rättsfråga som utreds är vilka inkomstskatterättsliga konsekvenser en tillfallande utdelning till en preferensaktieägare resulterar i. Av praxis, RÅ 2000 ref. 56, framgår att en differentierad utdelning, som har sin grund i delägarnas internresultat, till aktieägare som äger aktier av samma aktieslag inte ska anses vara utdelning utan inkomst av tjänst. Av senare praxis framgår dock att kopplingen mellan utdelningen och arbetsprestationen måste vara direkt. Ovanstående praxis ger dock inget tydligt svar på om en differentierad utdelning genom preferensaktier kan omklassificeras med en genomsyn. Svaret på den frågan kräver en analys av vad som skiljer en riktad utdelning med hjälp av preferensaktier från en riktad utdelning genom att ge olika utdelning till aktier av samma aktieslag. I analysen förs en argumentation för att det krävs starkare skäl till en genomsyn vid en riktad utdelning med hjälp av preferensaktier. En av anledningarna till det är att preferensaktier är ett bolagsrättsligt instrument som används just för att rikta utdelningar. Ur ett rättssäkerhetsperspektiv följer att genomsyn kan analyseras i förhållande till legalitetsprincipen och kravet på förutsebarhet. Av analysen följer att en genomsyn inte bryter mot legalitetsprincipen. Det är först när genomsynen är gjord det måste framgå av lag att beskattning ska ske. Kravet på förutsebarhet borde vidare vara uppfyllt så länge domstolen kommer fram till ”rätt” innebörd när rättshandlingarna analyseras. Eftersom genomsynens begränsningar är oklara kan genomsyn dock tänkas bryta mot förutsebarheten om genomsynen dras längre än vad som tidigare är utforskat och accepterat. Genomsyn kan alltså både uppfylla kravet på rättssäkerhet och inte uppfylla kravet på rättssäkerhet.