Redovisning, risk och relationer -En studie om hur bedömningsutrymmen i redovisning, med fokus på IFRS 3, påverkar riskuppfattningen vid en kreditanalys

Sammanfattning: Bakgrund och problem: Finansiella rapporter är en viktig informationskälla vid kreditanalyser. I samband med världsomspännande finansiella kriser har frågor kring säkerhet och kreditrisk uppmärksammats. Relationen mellan bank och företagskund färgas av asymmetrisk information och ur ett principal-agent perspektiv kan det förekomma incitament till att vinkla redovisningen för att uppnå egen vinning. Det faktum att IFRS 3 som regelverk lämnar utrymmen för bedömningar i redovisningen har skapat en offentlig debatt rörande användbarheten för intressenter. Att information anses som relevant vid kreditanalyser är av stor vikt för korrekt beslutsfattande. Syfte: Syftet med studien är att undersöka hur de bedömningsutrymmen som lämnas i redovisning enligt IFRS påverkar riskuppfattningen vid en kreditanalys. Studien syftar även till att beröra bankers riskhantering samt hur denna påverkas av finansiell information. Fokus i studien berör främst redovisning av goodwill och eventuella risker förknippade med tillgångsvärdet. Avgränsningar: Det förekommer ett flertal aktörer på kreditmarknaden, studien avser endast banker som kreditgivare. Det empiriska materialet i denna studie baseras på intervjuer med svenska storbankers kreditgivare. Studien syftar till att undersöka hur kreditgivare ser på tillförlitligheten av goodwill-värdet hos börsnoterade bolag som tillämpar regelverket IFRS. Av denna anledning begränsas studien till kreditgivare som beviljar kredit till storföretag. Metod: Fem djupintervjuer har genomförts med fyra kreditgivare på svenska storbanker samt en revisor från revisionsbyrån KPMG. Det empiriska materialet har analyserats utifrån en teoretisk referensram baserad på relevanta teorier kopplade till kreditprocess samt redovisning. Resultat och slutsatser: I de fall det förekommer alltför stora bedömningsutrymmen i redovisningen ökar kreditgivares riskuppfattning vid en analys. Risken uppstår ofta på grund av relationen mellan bank och företagskund innehåller informationsasymmetri. För att hantera informationsrisker är en god kundrelation av vikt. Det kan även tolkas som att relationen påverkas av ledningens förmåga att införliva kassaflödesberäkningar. Övervärderad goodwill som inte genererar kassaflöden bidrar negativt till synen på ledning och ökar riskuppfattningen. Förslag till fortsatt forskning: En tvärvetenskaplig studie för att undersöka hur psykologiska aspekter påverkar kreditbeslut samt huruvida allmän debatt påverkar intuitioner. Att undersöka kreditbeslut på den amerikanska kreditmarknaden samt hur redovisning enligt U.S. GAAP påverkar riskuppfattning vid kreditanalys.