Lyckas svenska hedgefonder kombinera strategisk och taktisk tillgångsallokering?

Sammanfattning: I vår uppsats ”Lyckas svenska hedgefonder kombinera strategisk och taktisk tillgångsallokering” undersöker vi om svenska hedgefondförvaltare använder sig av en kombination av alfa- och betastrategier för att på så sätt generera en högre avkastning än den som fås genom att endast tillämpa strategisk tillgångsallokering. Detta gör vi genom att titta på de lineära sambanden mellan hedgefondernas avkastning och marknadens. Våra resultat pekar på att denna distinktion inte görs bland de svenska förvaltarna. Vårt resultat kan dock vara en produkt av svårigheten att finna ett komplett datamaterial över en längre tidsperiod. Vidare lyfter vi fram faktorer som förvaltarnas kunskapsnivå, den unga marknaden samt beroendeställningen till andra finansiella marknader som möjliga anledningar till varför en kombination av taktisk och strategisk tillgångsallokering idag inte tillämpas på den svenska hedgefondmarknaden.