Reporäntans påverkan på aktiemarknaden under hög- och lågkonjunktur : En eventstudie om hur olika företag påverkas av förändringar i reporäntan

Detta är en Kandidat-uppsats från Södertörns högskola/Institutionen för samhällsvetenskaper

Författare: Fabakary Sanneh; Satbir Singh; [2015]

Nyckelord: Discount rate; Stock market; Event study; Boom; Recession; Abnormal Return; Normal Return; OMXS30; Large Cap; Mid Cap; Small Cap; Efficient Market hypothesis; Reporäntan; Aktiemarknad; Eventstudie; Lågkonjunktur; Högkonjunktur; Abnormal avkastning; Normal avkastning; OMXS30; Large Cap; Mid Cap; Small Cap; Effektiva marknadshypotesen;

Sammanfattning: Undersökningens syfte är att redogöra för hur den svenska aktiemarknaden reagerarvid förändringar av reporäntan under hög- respektive lågkonjunktur. Undersökningen kommer även att granska hur olika företag baserat på företagens omsättning på Stockholmsbörsenreagerar på förändringar av reporäntan.De teorier som används i undersökningen är teori om reporäntan och den effektivamarknadshypotesen. Studien behandlar den kvantitativa metoden med deduktiva inslag. Studien tillämpar även MacKinlays eventstudie metod för finansiering och ekonomi. Undersökningens resultat består av två perioder med 14 observationer av reporäntan under högkonjunktur och 9 observationer under lågkonjunktur.Resultatet påvisade inget samband mellan en höjning av reporänta och sänkning i aktiekursen i enighet med teori. Däremot går resultatet i enighet med teori för en sänkning av reporäntanoch en uppgång i kursen.

  HÄR KAN DU HÄMTA UPPSATSEN I FULLTEXT. (följ länken till nästa sida)