Sökning: "Stock market equilibrium"

Visar resultat 16 - 20 av 28 uppsatser innehållade orden Stock market equilibrium.

  1. 16. Aktieavkastningars relation till fundamental multiplar : En studie om fundamentala värdedrivare och prisanomalier på marknaden

    Magister-uppsats, Linköpings universitet/Företagsekonomi; Linköpings universitet/Filosofiska fakulteten

    Författare :Andreas Besterman; Mattias Larsson; [2016]
    Nyckelord :Relative valuation; fundamental multiples; mean-reversal; the efficient market hypothesis; regression valuation; value multiples; investment strategy; excess returns; Relativvärdering; fundamentala multiplar; mean-reversal; effektiva marknadshypotesen; regressionsvärdering; multiplar; investeringsstrategi; riskjusterad överavkastning;

    Sammanfattning : Bakgrund: Tidigare studier har påvisat möjligheter till riskjusterad överavkastning genom tillämpandet av multiplar i konstruerandet av portföljer med målsättning att fånga mean-reversal effekten. De genomförda studierna har dock inte beaktat teoretiskt bakomliggande fundamentala variabler. LÄS MER

  3. 17. Kapitalstruktur, beskattning och effekten på aktiekursen : Panelstudie av svenska industrikoncerner

    Kandidat-uppsats, Södertörns högskola/Institutionen för samhällsvetenskaper

    Författare :Svetlana Österberg; Tom Stenberg; [2016]
    Nyckelord :Leverage ratio; Modigliani and Miller theorem; Agency theory; Trade-off theory; Bankruptcy cost of debt; Asymmetric information; Tax shield; Skuldsättningsgrad; Modigliani och Miller-teoremet; Agentteori; Trade-off-teori; Konkurskostnader; Informationsasymmetri; Skattesköld;

    Sammanfattning : Inledning: Modigliani och Miller-teoremet betraktas som en milstolpe och ett paradigmskifte inom Corporate Finance. Forskningen bakom teoremet har gett upphov till den kontroversiella slutsatsen att ett företags kapitalstruktur är irrelevant på en jämviktsmarknad, utan beskattning. LÄS MER

  4. 18. Vad driver de svenska småhuspriserna?

    Kandidat-uppsats, Högskolan Väst/Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik

    Författare :Robin Bergendahl; [2014]
    Nyckelord :House prices; incentives; Sweden; Stock-Flow; Error Correction; Huspriser; drivkrafter; Sverige; Stock-Flow; Error Correction.;

    Sammanfattning : Syftet med denna uppsats är att utreda vilka faktorer som påverkar de svenska småhuspriserna, och i så fall hur och i vilken utsträckning. Med stöd av tidigare studier som enhetlig pekar ut bolåneräntan och disponibel inkomst som de faktorer vilka har tydligast inverkan på fastighetspriserna i Sverige, utökas de förklarande variablerna i denna studie med hjälp av en stock-flow modell. LÄS MER

  5. 19. Financial Integration in Europe : a Cointegration Analysis of European Stock Markets

    Master-uppsats, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling; Filosofiska fakulteten

    Författare :Robert Emanuelsson; Goran Katinic; Dennis Petersson; [2012]
    Nyckelord :Economics; Financial integration; Cointegration; Johansen; Granger Causality; Euro; EU; European cooperation; Engle; Granger.; Nationalekonomi; Finansiell integration; Kointegration; Johansen; Granger kausalitet; Euro; EU; Europeiskt samarbete; Engle; Granger;

    Sammanfattning : This thesis has studied short and long-term dependence structures between European stock markets. Johansen's test for cointegration and Granger's test for non-causality have been applied in order to measure the degree of financial integration in Europe. LÄS MER

  7. 20. Inter-Asset-Class Volatility - A Forward Looking Measure Rooted in Investors' Realities

    D-uppsats, Handelshögskolan i Stockholm/Institutionen för finansiell ekonomi

    Författare :Markus Thomas; [2012]
    Nyckelord :Volatility regimes; Risk; Portfolio optimization;

    Sammanfattning : The aim of this study is to better understand the causes of repeated periods of extreme volatility in financial systems The study conceptualizes and quantifies Inter-Asset-Class Volatility (IAV) as a for-ward looking proxy for volatility in financial system to reframe the phenomenon in a reality oriented setting. IAV aims to capture the total revaluation potential arising from reallocations among all asset classes in the analyzed system. LÄS MER